Lawrence, un marchand itinérant, accepte de conduire Holo, une jeune fille aux oreilles et à la queue de loup et prétendant être une divinité des moissons, dans ses lointaines terres natales du Nord. C'est le début d'un long périple durant lequel les deux compagnons de route vont petit à petit apprendre à mieux se connaître, sur fond de commerce et d'économie monétaire médiévale. Lawrence et Holo, accompagnés de Nora la bergère et d'un homme de main du comptoir de Lemerio, traversent une forêt lugubre et sombre lorsqu'ils se font subitement attaquer par une meute de loups…