Le Hong Hua Kai a repris le pouvoir à Shanghai et tué tous les hauts dirigeants de l'Aoabang. Parmi eux se trouvent Pan Guanglin, un ami proche de Kenshiro, et sa sœur Yu Ling, dont Kenshiro est amoureux. Il décide alors de retourner dans la ville infernale de Shanghai pour protéger son ami et sa bien-aimée, mais il est loin de se douter que des rencontres fatidiques et des batailles fatales l'y attendent…