Dan Moroboshi, Shinjirô et Shin Hayata ont été faits prisonniers par l'ambassadeur Mephisto. Ce dernier compte discréditer Ultraman en lançant un assaut sur Tokyo mené par des extraterrestres ayant pris l'apparence d'Ultras. Mais Edo, jamais à court de ressources, arrive pour libérer les captifs et faire de fracassantes révélations !